Under Section 2(a)(1)(A) of the Commodity Exchange Act, the CFTC holds plenary regulatory jurisdiction over all futures, options, and commodity swap trading.

Explore CEA statutory architecture

02 / THE CFTC DESK

سجل السلع الرقمية وإجراءات إنفاذ CFTC

Landmark Derivatives Orders, DCM Registrations & Administrative Findings

Explore precedent-setting regulatory enforcement actions and authorized market designations under the Commodity Exchange Act (CEA). Listings include major global exchange consent decrees, licensed prediction market DCMs, and landmark DeFi orders.

CFTC Docket Files · U.S. Federal Court Dockets

Binance HoldingsUnregistered Derivatives

$2.85B OrderCEA Violation

Federal Consent Decree 02

KalshiEx LLCRegulated Event Contracts

DCM LicensedPrediction Markets

D.C. Circuit Upheld 03

Ooki DAODecentralized Leveraged Trading

$643K PenaltyMember Liability

N.D. Cal. Precedent 04

CME GroupInstitutional BTC & ETH Futures

Tier 1 DCMRegulated Cleared

CFTC Regulated

Identifier	Respondent / Exchange	Entity Classification	Statutory Violation / License	Enforcement Status	Official Docket
BINANCE	Binance Holdings & Changpeng Zhao	Offshore Trading Venue	CEA Sections 4(a), 4c & 7 U.S.C. § 6	Consent Order: $2.85B Penalty & U.S. Exit	CFTC Order ↗
KALSHI	KalshiEx LLC	Designated Contract Market (DCM)	CEA Section 5c(c)(5) Event Contracts	Operational DCM: Federal Injunction Upheld	DCM Filing ↗
OOKI	Ooki DAO (bZx Protocol)	Unincorporated Association / DeFi DAO	Illegal Margined Retail Commodity Swaps	Default Judgment: $643K Fine & Website Shutdown	N.D. Cal. Docket ↗
BITMEX	HDR Global Trading Limited	Unregistered SEF & DCM Facility	CEA Section 4a & Bank Secrecy Act Violations	Settled: $100M Civil Penalty & Monitoring	CFTC Settlement ↗

Data compiled from official Commodity Futures Trading Commission administrative orders and federal court registries.

4 cases

03 / THE CFTC DESK

البنية التشريعية لقانون تداول السلع (CEA)

Exclusive Derivatives Mandate, Section 6(c)(1) Spot Powers & Event Contracts

CEA STATUTE

Exclusive
derivatives.

7 U.S.C. § 1. Plenary Mandate. Anti-Fraud Enforcement.

Section 6(c)(1)Authority to penalize manipulative spot schemes

Exclusive Derivatives Oversight vs. Spot Limitations

Under Section 2(a)(1)(A) of the Commodity Exchange Act, the CFTC holds exclusive jurisdiction over futures, options, and swaps on digital commodities like Bitcoin and Ether. However, its direct authority over spot cryptocurrency markets is strictly limited to enforcing Section 6(c)(1) prohibitions against manipulative schemes and fraud in interstate commerce.

Event Contracts & Election Prediction Market Boundaries

Under Part 40 of CFTC regulations, Designated Contract Markets (DCMs) may list event contracts referencing economic data or legislative outcomes. Section 5c(c)(5)(C) prohibits contracts involving terrorism, assassination, or unlawful gaming, prompting landmark litigation over whether election prediction contracts violate public interest or state gaming statutes.

04 / THE CFTC DESK

محطة مراقبة إنفاذ CFTC وأسواق التنبؤات

Derivatives Velocity, Litigation Dockets & Legislative Posture

The CFTC's jurisdiction forms the institutional backbone of regulated crypto derivatives in the United States. While the SEC pursues digital asset tokens under securities frameworks, the CFTC exercises direct statutory control over institutional futures, cleared swaps, and emerging prediction markets, shaping global market structure.

Derivatives VelocityCME / DCM METRICS

CME BTC Futures OI$11.8B Notional
ETH Futures Volume$1.4B Daily
Authorized DCM Venues18 Exchanges
Commodity ClassificationBTC, ETH, LTC
Perpetual Swaps StatusRestricted for Retail

Enforcement DocketsFEDERAL COURTS

Total Civil Penalties$6.85B Levied
DAO Liability PrecedentOoki DAO Settled
Prediction Market AppealKalshiEx v. CFTC
Spot Manipulation Suits14 Active Cases
Whistleblower Payouts$45M+ Awarded

Legislative PostureCONGRESS / CEA

FIT21 Digital Commodity RoleExpanded Spot Powers
Decentralization Standard20% Control Cap
Prediction Gaming PreemptionCEA Federal Supremacy
SEF Cross-Border MarginEnforced on Offshore
Broker RegistrationFCM Rules Apply

05 / THE CFTC DESK

أدلة التحليل القانوني والتنظيمي لهيئة CFTC

Explore all guides

CFTC GUIDE / 01

How the CFTC Classifies Digital Commodities

Understanding Section 1a(9) of the CEA and why Bitcoin and Ether are legally treated as commodities.

CFTC GUIDE / 02

Prediction Markets & Event Contracts

How the CFTC assesses binary event contracts, public interest tests, and DCM exchange requirements.

CFTC GUIDE / 03

DAO Liability After the Ooki Ruling

Why governance voting on leveraged margin protocols exposes token holders to collective partnership liability.

CFTC GUIDE / 04

Spot Anti-Fraud: Section 6(c)(1)

How the CFTC asserts federal jurisdiction over wash trading, price spoofing, and oracle manipulation.

06 / THE CFTC DESK

Frequently
Asked Questions.

Commodity classification, perpetual swap restrictions, and prediction market litigation.

Visit our comprehensive FAQ hub

ما هو الاختصاص القانوني لهيئة CFTC على العملات المشفرة؟

تتمتع هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) بصلاحية تنظيم أسواق المشتقات والعقود الآجلة والخيارات للسلع الرقمية (مثل بيتكوين وإيثريوم) بموجب قانون تداول السلع (CEA)، إلى جانب صلاحيات التحقيق ومكافحة الاحتيال والتلاعب في أسواق التداول الفوري.

كيف تتعامل هيئة CFTC مع أسواق التنبؤات وعقود الأحداث؟

تخضع منصات عقود الأحداث (مثل Kalshi) لرقابة CFTC بصفتها أسواق عقود مخصصة (DCM)، حيث تدقق الهيئة في مدى توافق عقود المراهنات السياسية والاقتصادية مع المصلحة العامة واللوائح الفيدرالية.

ما الفرق الأساسي بين اختصاصات SEC واختصاصات CFTC؟

تختص هيئة SEC بالرقابة على الأوراق المالية وعقود الاستثمار (وفق اختبار هاوي)، في حين تنظم CFTC عقود السلع والمشتقات المالية والمؤشرات الاستثمارية.

كيف تلاحق هيئة CFTC المنصات الدولية التي تقدم عقود المبادلة الدائمة (Perpetual Swaps)؟

تطبق هيئة CFTC بصرامة المادتين 4(a) و4c من قانون CEA ضد منصات المشتقات غير المسجلة التي تتيح التداول لعملاء من الولايات المتحدة دون الحصول على ترخيص DCM أو SEF، حيث فرضت غرامات قياسية وحظراً دائماً على أنشطة منصات كبرى في سوابق قضائية مثل BitMEX وBinance.

ما هو الإطار القانوني الذي يحكم أسواق التنبؤات وعقود الأحداث لدى CFTC؟

تخضع عقود الأحداث ومراهنات التنبؤات السياسية للائحة Part 40 المنظمة لأسواق العقود المخصصة (DCM). وبموجب المادة 5c(c)(5)(C) من قانون تداول السلع، تدقق الهيئة فيما إذا كانت العقود مرتبطة بأنشطة غير مشروعة أو قمار محظور، وقد قضت المحاكم الفيدرالية بعدم اعتبار التنبؤات الانتخابية قماراً غير قانوني بموجب القوانين المحلية.

هل تملك هيئة CFTC سلطة قانونية على بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)؟

نعم، تؤكد هيئة CFTC اختصاصها القضائي ضد بروتوكولات DeFi التي توفر تداولات مشتقات أو رافعة مالية للأفراد دون تسجيل رسمي كوسيط. وتؤكد السوابق القضائية في قضايا مثل Ooki DAO وZeroEx أن مجرد كتابة العقود الذكية أو التصويت في حوكمة DAO يمكن أن يُرتب مسؤولية مدنية جماعية عن انتهاك قوانين السلع الفيدرالية.

EDITORIAL POLICY

FomoNewZ reporting on the Commodity Futures Trading Commission is derived strictly from public federal court dockets, official CFTC enforcement releases, and statutory text under 7 U.S.C. § 1 et seq. FomoNewZ is an independent newsroom and does not provide financial or legal trading advice.